2014年以来，以蒙牛、伊利、光明三大巨头为代表的乳企整体向好。从公布2014中报的12家A、H股上市乳企来看，乳制品公司及其上下游基本都取得了相对去年同比增长的业绩。
前瞻产业研究院分析认为，乳企市场整体向好主要是在多个政策大力支持以及行业消费升级的大背景下产生的。从2013年的数据来看，全年行业收入规模增长率13%，而高端乳制品收入规模增长率则将近30%，远远高于行业整体水平，可见在经济快速发展的环境下，消费者对乳制品的需求结构也发生了变化，高端乳制品的需求日益增长。在此需求背景下，大部分乳企迅速进行结构调整，如蒙牛企业在其财报中指出，2013年公司通过调整差评结构、整合渠道、建设规模化奶源提高盈利能力；伊利也指出公司奶粉销售较快，产品升级效果逐渐体现；光明乳业则受益于其高端产品经营效益凸显，2013年，光明乳业的明星产品销售收入同比增长超过50%，其中莫斯利安常温酸奶销售收入同比增长106.5%。由此可见，消费升级给乳企带来的经营效益显而易见。
除了消费升级以外，政策支持也是最主要原因之一。2014年以来，国内对进口乳制品的整合通过提高准入门槛，剔除部分不达标准或者生产技术实力较差的进口品牌，来保护本土乳制品品牌。通过政府的整顿及新政不断出台，国内乳企获得了更大的市场。
笔者分析认为，我国乳制品市场将呈现以下趋势：
①行业竞争格局仍难改变
目前我国是四大乳企竞争格局，但蒙牛和伊利优势太大，行业类似于双寡头结构，无论是在品牌知名度、渠道布局还是产品线上，与国内其他乳企相比，二者都具有不可比拟的优势，特别是在品牌知名度方面，蒙牛和伊利已占据了很明显的优势。前瞻产业研究院发布的《2015-2020年中国乳制品行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》数据显示，2013年，伊利品牌价值185.42亿元、蒙牛品牌价值高达166.28亿元。 图表1：2013年中国乳制品主要企业品牌价值（单位：亿元） 
其他企业如光明正在加速推进全球市场布局，近几年光明进行了一系列的并购重组动作，成效已经开始初步显现，上半年光明营收和净利润同比增速均保持在30%以上，显然光明到了收获期。未来若一切顺利，光明有望进一步向伊利和蒙牛靠近。而其他品牌与前三大品牌知名度和整体规模都相差甚远，因此无法赶超三大乳企。2014年下半年，我国乳企绝大部分市场仍然由蒙牛、伊利和光明所占据。
②乳企市场持续向好
2014年下半年，乳制品市场整体趋势仍将延续上半年的趋势。2014年7月，农业部办公厅、财政部办公厅共同颁发《2014年畜牧发展扶持资金实施指导意见》，将大力进行畜牧良种补贴、畜禽渔业标准化健康养殖补贴以及高产优质苜蓿示范建设补贴，因此，下半年或将有更多的企业加大产业链源头的建设。
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